Diversos eventos geopolíticos estão afetando os mercados mundiais neste momento. E a zona do euro parece estar no meio de todo esse turbilhão. Com isso, o {{1|euro}, moeda única do bloco, mostra sinais de que está sendo impactado pela maior parte do risco atual.
Com o avanço da incursão da Rússia na Ucrânia, a crise de refugiados irá pesar sobre a economia que já enfrenta dificuldades para manter seu crescimento. Sven Jari Stehn, economista-chefe do Goldman Sachs (NYSE:GS), alerta que se o presidente Vladimir Putin decidir interromper o fornecimento de gás natural russo para os países europeus que atende atualmente, o aumento dos preços de energia reduziria o crescimento do PIB da região em 0,6%. Ele alerta que o impacto poderia chegar a 0,9% na Alemanha, motor da economia europeia.
Se a economia alemã arrefecer, seria difícil ignorar a probabilidade de repercussões adicionais na economia da UE como um todo.
Além disso, a alta dos preços do gás intensificaria ainda mais a disparada da inflação. Mesmo assim, é difícil acreditar que a Rússia daria um passo tão dramático, na medida em que isso prejudicaria ainda mais sua economia. Contudo, não se pode subestimar a ambição, e o ego, de Putin.
Independente do que acontecer, a zona do euro já vem sentindo o baque da guerra e o posicionamento mais rígido do Banco Central Europeu. Esse duplo revés fez com que as ações europeias e o EUR/USD entrassem em liquidação.
Tudo indica que o euro está desenvolvendo uma bandeira ascendente no fundo de um gráfico de baixa. Isso significa que o atual repique deve ter vida curta.
Esse padrão ocorre por causa da cobertura de posições vendidas, criando um demanda temporária. Quando essa demanda se evapora, a expectativa é que a oferta rompa o canal, fazendo o preço declinar ainda mais.
Evidentemente, esse cenário só se concretizaria com a confirmação do rompimento do fundo da bandeira. Do contrário, a moeda comum pode repicar até o topo do canal descendente, mesmo que depois volte a cair.
Mas o gráfico mais preocupante é o do período mensal.
O gráfico de prazo maior mostra mais claramente como as peças do quebra-cabeça em nível macro. O par completou um enorme OCO de topo, cuja linha de pescoço natural é a média móvel de 200 meses. Desde então, o EUR/USD vem formando um grande padrão de continuação de OCO, o qual está sendo testado atualmente.
Até agora, encontrou suporte, mas esses drásticos movimentos levam tempo para ocorrer. Nossa expectativa é que o par afunde até as mínimas de 2001, desde que o padrão seja concluído.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar o preço romper o canal de baixa antes de arriscar uma venda.
Traders moderados podem se contentar com um rompimento do fundo da bandeira para abrir uma posição de venda.
Traders agressivos pode vender agora, desde que isso esteja de acordo com seu plano operacional e com sua tolerância ao risco atual. Apresentamos um exemplo genérico:
Exemplo de operação
- Entrada: 1.1000
- Stop-Loss: 1.1100
- Risco: 100 pips
- Alvo: 1.0700
- Retorno: 300 pips
- Relação risco-retorno: 1:3