Apesar da impressão recorde de dólares nos últimos tempos, a trajetória do Índice Dólar continua sendo de alta, devido, entre outros aspectos, à rápida recuperação econômica dos EUA da recessão causada pela pandemia e agora ao seu nível mais alto de inflação em décadas.
A disparada dos preços até a máxima de 40 anos deve forçar o Fed a seguir firme com seu mandato de política monetária, que envolve apertar a liquidez e aumentar os juros, mesmo em prejuízo de interesses políticos. Por outro lado, bancos centrais na zona do euro, Suíça e Japão continuam arrastando os pés quanto à alta de juros, fornecendo aos detentores de USD diferenciais de juros favoráveis.
Além disso, a atual crise envolvendo a Rússia e a Ucrânia, que também envolve os EUA e aliados da Europa Ocidental, serve como mais uma razão para os investidores globais denominarem seus ativos em dólares, já que o sistema político mais estável do mundo dá suporte ao valor da moeda americana.
No entanto, operar não é simplesmente fazer uma leitura fundamentalista e se posicionar de acordo com ela. Geralmente há camadas de complexidade e quase sempre surpresas. Nesse sentido, o dólar está sob pressão técnica.
O USD vem sendo negociado dentro de um possível padrão de Diamante, visível no gráfico acima. É uma formação raramente vista, talvez por causa da sua natureza complexa.
O padrão reflete uma combinação de dois ambientes. A primeira metade é uma formação que se amplia, capaz de estabelecer um topo no ativo, devido à falta de liderança na tendência, com máximas maiores e mínimas cada vez menores. A segunda metade é um triângulo simétrico, sugerindo uma retomada da tendência subjacente.
Contudo, como a dinâmica precedente foi desigual, o mesmo sentimento negativo prossegue, em caso de rompimento do fundo. Note que o padrão não está completo até que tal rompimento ocorra.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar um rompimento do fundo para vender, com uma penetração mínima de 3% em 3 dias para filtrar uma armadilha para os vendedores. Alternativamente, podem comprar, usando o mesmo filtro para o topo.
Traders moderados podem se contentar com uma penetração de 2% em 2 dias em amplos os lados do padrão.
Traders agressivos podem comprar agora, considerando que o preço está no fundo de um canal ascendente e perto do fundo do Diamante. A gestão financeira é fundamental. Apresentamos a seguir um exemplo:
Exemplo de operação – Compra agressiva (USD):
- Entrada: 95,75
- Stop-Loss: 95,50
- Risco: 25 pips
- Alvo: 96,50
- Retorno: 75 pips
- Relação risco-retorno: 1:3