A divulgação da ata da reunião de dezembro do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) ontem revelou que as autoridades do Federal Reserve estão mais dispostas a elevar os juros do que muitos investidores pensavam.
Após a divulgação, os traders e investidores realizaram lucro em uma variedade de classes de ativos, inclusive as ações de tecnologia que estavam voando alto. Até mesmo os treasuries foram inúteis para quem buscava um porto seguro, oferecendo rendimentos fracos diante da espera alta de juros.
Por isso, as emissões de títulos soberanos com datas de vencimento menores superaram os treasuries, já que os papéis de curto prazo não travariam os traders em um cronograma menor de proventos. O dólar, que deveria ser o beneficiário imediato dos juros maiores, ficou estável. Os investidores também apostaram em um aperto da política monetária do BCE em breve.
A perspectiva de juros mais elevados não impulsionou sequer o Bitcoin, tido por alguns como o novo porto seguro, com potencial de substituir o status do ouro nessa posição.
Mas a criptomoeda não distribui proventos. Assim, o Bitcoin entrou na liquidação dos ativos que não pagam rendimentos junto com o metal precioso.
Além dos fundamentos desfavoráveis, o declínio do Bitcoin insere-se numa conjuntura técnica nada boa.
A cripto número um em valor de mercado estendeu o rompimento inferior de um enorme OCO (ombro-cabeça-ombro) de topo, padrão que recebe esse nome por conta do seu formato e que acompanha uma reversão na tendência com base nas máximas e mínimas de preço.
Quando os preços perdem a linha de pescoço, a linha de tendência que conecta as mínimas recentes de um movimento lateral é um bom indicativo de como a oferta está superando a demanda. Com a presença de mais vendedores do que compradores, os traders esperam que o momentum seja retomado na mesma direção, neste caso, para baixo.
Outras indicações de uma reversão: o preço ficou brevemente abaixo do suporte fornecido pela MMD 200, após o cruzamento da MMD 50 sobre a MMD 100. Se a MMD 50 falhar em encontrar suporte acima da MMD 200, desencadeará uma Cruz da Morte, termo extremamente negativo com o qual até mesmo puristas da análise fundamentalista têm familiaridade.
Perceba, entretanto, que houve movimentos falsos ao longo do caminho. Traders mais experientes utilizam filtros para evitar cair em uma armadilha para os vendidos. Um fechamento abaixo do nível de US$42.000 aumentará as chances de outro movimento de baixa, enquanto um fechamento abaixo de US$40.000 reforçaria o entrincheiramento baixista.
O alvo implícito do OCO faz com que o Bitcoin esteja prestes a se aproximar de outro marco técnico.
Se o preço ficar abaixo de US$29.000, completaria um megatopo duplo. Se isso ocorrer, acredite ou não, o Bitcoin poderia cair até US$0.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar o preço fechar abaixo de US$39.600, bem como um movimento de retorno para retestar a integridade do padrão, antes de arriscar uma posição de venda.
Traders moderados devem aguardar o preço fechar abaixo de US$42.000, bem como um rali corretivo que encontre resistência antes de se comprometer com uma venda.
Traders agressivos podem entrar contra a tendência, abrindo compra, contando com um repique, já que o preço está próximo da mínima anterior de 4 de dezembro, a US$42.101. Trata-se de uma posição arriscada, mas traders agressivos e experientes que sabem gerenciar o risco podem tirar vantagem de um recuo perto de um suporte como pretexto para um movimento de retorno.
Exemplo de operação – compra agressiva contra a tendência (USD)
- Entrada: 42.500
- Stop-Loss: 42.000
- Risco: 500
- Alvo: 45.000
- Retorno: 2500
- Relação risco-retorno: 1:5