Depois de afundar mais de 15% nos últimos três dias, o bitcoin está se recuperando. Mas será que a pressão de venda já acabou? Por várias razões, acreditamos que não.
A criptomoeda se juntou a outros ativos de risco, como as ações, em um intenso declínio provocado pelo grupo imobiliário chinês Evergrande (HK:3333), que parece estar à beira da falência. Ao mesmo tempo, o ouro, um clássico porto seguro, valorizou-se 1,5%. Em nossa visão, isso vai de encontro com a visão alimentada por muitos de que o bitcoin seria um substituto do metal amarelo em períodos de aversão ao risco.
Do ponto de vista do risco, agora que o banco central chinês começou a injetar liquidez no sistema financeiro do país para evitar transtornos de mercado após o feriado, os investidores podem se sentir animados pelo fato de que os órgãos reguladores locais não estão dispostos a permitir que a Evergrande se torne outro Lehman Brothers. Não se trata de uma conclusão antecipada, na medida em que a China está desesperada para conter a excessiva especulação em diversos mercados, e a debacle da Evergrande está bloqueando seu caminho.
Ainda não se sabe se Pequim deixará a companhia – que é a segunda maior incorporadora do país em receita – colapsar para ensinar uma lição a outras empresas locais altamente alavancadas. Dessa forma, o sentimento do mercado melhorou bastante hoje com a notícia de que a Evergrande está em negociação privada com detentores de títulos para quitar o cupom de setembro, prorrogando, assim, o default mais um pouco.
Na quarta-feira, no momento em que escrevo, o bitcoin subia 3,8%, em conjunto com as ações regionais e o mercado futuro nos EUA. A criptomoeda encontrou suporte no nível-chave de US$40.000.
Então, por que não recomendamos que os investidores aproveitem a queda para comprar? O cenário técnico vale mil palavras.
Neste momento, a alta da moeda digital não passa de um movimento de retorno para retestar o topo OCO concluído, possivelmente por causa da cobertura de posições vendidas.
Além disso, se o preço continuar caindo abaixo de US$28.890, estabelecerá uma tendência de baixa no longo prazo.
Estratégias operacionais – Setup de posição de venda
Traders conservadores devem aguardar o preço retestar a integridade da linha de pescoço e fechar abaixo de US$ 40.000 antes de abrirem venda.
Traders moderados também devem aguardar para vender, com resistência no topo do OCO. Neste momento, o preço que estamos considerando está no período intradiário.
Traders agressivos podem entrar vendidos agora, se aceitarem o risco maior proporcional ao ganho maior de tomar a iniciativa antes do resto do mercado.
Exemplo de operação
- Entrada: US$42.400
- Stop-Loss: US$43.400
- Risco: US$1000
- Alvo: US$37.400
- Retorno: US$5.000
- Relação risco-retorno: 1:5