O mercado de petróleo está enfrentando muitas influências da frente geopolítica. O preço do WTI começou a cair depois de atingir os níveis acima de US$ 75 no início de julho, deixando os analistas imaginando se a commodity retomaria sua escalada em breve ou se a oferta continuaria a exceder a demanda e finalmente reverteria a tendência.
Dan Eberhard, diretor-geral da empresa de serviços de perfuração Canary, está apostando no primeiro caso, prevendo que os preços do petróleo atingirão US$ 100 o barril até o final do ano, um aumento de 45%. Ele listou os seguintes mobilizadores:
- A incapacidade dos países da OPEP de aumentar significativamente a oferta, apesar de suas promessas públicas. O grupo de produtores de petróleo se esforçou para aumentar sua oferta de junho a julho em 1 a 1,2 milhão de barris por dia.
- Os EUA voltaram a impor sanções econômicas ao Irã, uma medida que poderia acabar com cerca de 1 milhão de barris por dia do mercado global.
- A produção da Venezuela caiu de 2,2 milhões de barris por dia há dois anos para 1,34 milhão de barris hoje, e deve diminuir ainda mais para 1 milhão de barris por dia no final do ano.
- O crescimento global sincronizado deverá impulsionar a demanda agregada em 1 a 1,2 milhão de barris por dia.
Após a negociação dentro de um canal crescente desde fevereiro, os preços vêm se consolidando dentro de um canal descendente desde o final de julho. O padrão demonstra que a oferta tem absorvido a demanda, e uma quebra de alta sinalizaria que os vendedores estão dispostos a baixar os preços para encontrar compradores dispostos.
Observe a localização do desenvolvimento do padrão no gráfico, acima da linha de tendência de alta e da parte inferior do canal. Ele demonstra a importância de um ponto de fuga de baixa como um potencial de mudança de jogo, uma inversão de tendência.
A média móvel diária de 200 (em vermelho) está subindo para dar sustentação ao ponto inferior do canal e o preço de hoje subiu acima da média móvel de 50 (em verde), que está se elevando sobre a sustentação potencial, perto do topo da média móvel de 100 (em azul).
Estratégias de Negociação
Investidores conservadores esperariam por uma resolução de tendência, seja com um pico maior do que o nível de 4 de julho, de US$ 74,76 — para estender a tendência de alta—, ou com um pico abaixo do nível de 18 de junho, US$ 63,95, com dois picos e vales descendentes.
Isso significa que eles esperariam por um ponto de fuga decisivo de alta do triângulo ou um ponto de fuga de baixa do canal ascendente. Um movimento de retorno bem-sucedido precisaria ser seguido, confirmando a dinâmica do mercado em inversão. O topo do canal mudaria de resistência para sustentação, com pelo menos uma longa vela verde englobando uma vela vermelha ou pequena de qualquer cor que seja precedente; o fundo do canal mudaria de sustentação para resistência, com pelo menos uma longa vela vermelha cobrindo a verde anterior ou a pequena vela anterior de qualquer cor.
Exemplos de negociação - Posição longa
- Entrada: US$ 71, acima da estrela cadente de ontem e número redondo psicológico
- Ordem stop-loss: US$ 70, o número redondo de sustentação
- Risco: US$ 1,00
- Alvo: US$ 75, abaixo do pico de US$ 75,27 de 3 de julho e número redondo de resistência e psicológico
- Recompensa: US$ 4,00
- Relação risco-recompensa: 1:4
Exemplos de negociação - Posição curta
- Entrada: US$ 66, abaixo da sustentação do canal ascendente
- Ordem stop-loss: US$ 67, acima da resistência do canal ascendente
- Risco: US$ 1,00
- Alvo: US$ 63, acima do alvo do triângulo descendente
- Recompensa: US$ 3,00
- Relação risco-recompensa: 1:3