As leituras de inflação ao consumidor de sexta-feira nos EUA em 8,6% contra as previsões de 8,3% foram outro impulso para a venda global da maioria dos ativos dos mercados de ações e criptomoedas até de títulos a commodities. A aversão global ao risco está relacionada principalmente à aceleração dos aumentos das taxas de juros já na reunião de hoje, em 75 pontos-base (pbs), ante o consenso anterior de 50 pbs. Atualmente, a probabilidade de tal evento aumentou para 97,1%, enquanto no final do ano o mercado já assume um intervalo de 3,75-4%.
Isso significa que enfrentaremos o aperto monetário mais rápido em 20 anos, com taxas de juros em dezembro nos níveis de 2008. O efeito da política hawkish do Federal Reserve, além da liquidação nos mercados de ações, também pode ser o espectro de uma recessão, que está batendo cada vez mais alto à porta da economia americana.
A inflação nos EUA está se aproximando dos 2 dígitos
A sessão de segunda-feira foi um verdadeiro pogrom para touros em praticamente todos os principais ativos de investimento. Pudemos observar a maior escala do desconto no mercado de criptomoedas. O próprio Bitcoin foi descontado em apenas uma sessão em aproximadamente 15%. Isso não deve surpreender, pois a inflação foi a mais surpreendente desde outubro de 2021, quando as leituras foram 0,4 ponto percentual acima do esperado. Naquela época, no entanto, o crescimento do IPC estava apenas acelerando, enquanto atualmente os economistas esperam que estejamos nos aproximando do pico.
A China está se preparando para outro bloqueio?
Apenas 10 dias após o fim do estrito bloqueio de Xangai, as autoridades da cidade retomaram os testes em massa da população. Constatou que vários bairros haviam sido fechados novamente, e o risco de outra paralisação da cidade foi definitivamente aumentado. Se tal cenário for realizado, o lado da oferta de ativos de risco receberia mais argumentos para acelerar o declínio.
O bloqueio de um dos maiores portos do mundo pode perpetuar problemas contínuos com a cadeia de suprimentos global. Gigantes dos EUA como Tesla (NASDAQ:TSLA) (SA:TSLA34) e Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34), que estimam que as perdas resultantes do bloqueio chinês podem custar à empresa até US$ 8 bilhões neste trimestre, podem sofrer em primeiro lugar. No entanto, isso pode ser apenas a ponta do iceberg, cujo tamanho geral é atualmente difícil de quantificar.
EUR/USD na taxa para a paridade
Após o anúncio do início do aumento das taxas de juros na zona do euro, o euro teve uma recuperação significativa para cerca de 1,0780 em relação ao dólar. As últimas sessões anularam quase por completo os ganhos recentes, o que significa que o tema de alcançar a paridade euro/dólar está de volta, ou seja, 1 euro cotado a 1 dólar. Para isso, o lado da oferta terá que romper a zona de demanda chave localizada na zona de preço de 1,0370.
