Escalada de Alta nos Juros não Para com PMIs. Aberturas Negativas; Dólar DXY Sobe

O mesmo ‘alento’ que os PMIs fabris deram ao mercado, para sustentar uma expectativa de recessão e consequentemente, de menor pressão para os bancos centrais continuarem a elevar juros no mundo, agora é desafiado pelos PMIs de serviços, ainda em franca expansão na Europa.
Além, obviamente, da enorme importância dada à leitura do ADP Employment hoje, indicador de criação de postos de trabalho no setor privado, as atenções também se voltam aos mesmos PMIs de serviços e ISM nos EUA e no Brasil, com menor relevância.

O dado de emprego JOLTS divulgado nos EUA ontem abaixo das expectativas, com 9,93 milhões de vagas em aberto, abaixo de 10 milhões pela primeira vez desde 2021 tem leitura ambígua, pois a concentração da redução de vagas foi em serviços profissionais e de negócios (-278.000), saúde (-150.000) e transportes e armazenamento (-145.000).

Ou seja, o mesmo setor de serviços que pode continuar a registrar crescimento a ser observado no PMI e no ISM de hoje, o que em partes significaria que o setor ainda está aquecido e possivelmente, absorveu parte desta mão de obra, por isso a redução da oferta geral de vagas, levando agora ao número de vagas por cidadão de 2 para 1,7.

Este número ainda é impressionante e está longe de significar uma contração econômica, pois além disso, a taxa de dispensas saiu de 1,1% da mão de obra para 1%, o que dificilmente afeta os dados do bureau de estatísticas de trabalho (BLS), instituto o qual cria dos dados de desemprego e do Payroll.

Resumindo, pode ser ainda cedo demais para ‘celebrar’ o fim do ciclo de alta de juros por causa do mercado de trabalho – coisa que os investidores já não o fizeram ontem – e além da observação do ADP hoje e do Payroll na sexta-feira, devemos ficar atentos aos rumos dos serviços, o grande driver atual de diversas economias do mundo.

Os dados alemães, do bloco europeu registram resultados levemente abaixo das projeções e do anterior, mas ainda fortemente na zona de expansão, enquanto no Japão, superou as expectativas de 54 pontos, aos 55,5 e a única localização com contração foi a Austrália, aos 48,6 pontos.

Membros do Fed, do BCE e do BoE tem rechaçado em seus discursos parte das expectativas de fim dos ciclos de altas nos juros, de forma a ajustar os cenários dos agentes, muitas vezes apressados em buscar soluções de curto prazo para a liquidez.

Deste modo, o cenário continua em aberto, sem definições tanto quanto ao rumo dos juros no exterior, quanto no Brasil, onde membros do BC evitam sinalizar quando o processo de afrouxamento se inicia, daí a atenção às falas de Campos Neto hoje.

ABERTURA DE MERCADOS
A abertura na Europa é positiva e os futuros NY abrem em baixa, na expectativa por dados do mercado de trabalho e de serviços nos EUA.

Em Ásia-Pacífico, mercados sem rumo, especialmente após a elevação de juros na Nova Zelândia acima das expectativas.

O dólar opera em alta contra a maioria das divisas centrais, enquanto os Treasuries operam positivos em todos os vencimentos.

Entre as commodities metálicas, sem rumo, quedas no minério de ferro, prata e cobre.

O petróleo cai em Londres e  em Nova York, com estoques mais fortes nos EUA, revertendo em partes os efeitos dos cortes de produção da OPEP+.

O índice VIX de volatilidade abre em alta de 4,16%.
 
 
CÂMBIO
Dólar à vista : R$ 5,0726 / 0,15 %
Euro / Dólar : US$ 1,09 / 0,009%
Dólar / Yen : ¥ 131,71 / -0,068%
Libra / Dólar : US$ 1,25 / -0,176%
Dólar Fut. (1 m) : 5093,00 / 0,14 %
 
JUROS FUTUROS (DI)
DI - Janeiro 24: 13,24 % aa (0,28%)
DI - Janeiro 25: 12,00 % aa (0,18%)
DI - Janeiro 26: 11,88 % aa (-0,18%)
DI - Janeiro 27: 11,99 % aa (-0,52%)
 
BOLSAS DE VALORES
FECHAMENTO
Ibovespa: 0,3579% /  101.870 pontos
Dow Jones: -0,5916% /  33.402 pontos
Nasdaq: -0,5178% /  12.126 pontos
 
Nikkei: -1,68% /  27.813 pontos
Hang Seng: -0,66%  /  20.275 pontos
ASX 200: 0,02% /  7.237 pontos
 
ABERTURA
DAX: -0,369% / 15545,83 pontos
CAC 40: -0,246% / 7326,86 pontos
FTSE: 0,392% / 7664,41 pontos
 
Ibov. Fut.: 0,40% / 102211,00 pontos
S&P Fut.: -0,18% / 4121,25 pontos
Nasdaq Fut.: -0,204% / 13192,00 pontos
 
COMMODITIES
Índice Bloomberg: -0,24% / 106,26 ptos

Petróleo WTI: -0,22% /  $80,53
Petróleo Brent: -0,20% /  $84,77
 
Ouro: 0,23% /  $2.022,36
Minério de Ferro: -0,93% /‎‎ $117,60
 
Soja: -0,41% / $1.511,75
Milho: -0,76% /  $649,25
Café: 1,06% /  $176,75
Açúcar: 0,98% /  $22,77