Em um mercado de petróleo facilmente impactado pela especulação, dados sobre exportações e importações dessa commodity podem ser um fator determinante para a flutuação dos preços. Quase 63% do petróleo no mundo é transportado por via marítima; sendo assim, coletar, agregar e supervalorizar esses dados se tornou uma indústria, dominada por empresas privadas que não são necessariamente os jogadores sem nenhum interesse. Há cerca de dez empresas que oferecem dados e análises de monitoramento de petroleiros clientes que pagam por esse serviço, algumas delas são discutidas abaixo.
Com o petróleo, uma das principais questões atualmente é se esses dados estão inflados ou suavizados. A moderna tecnologia de localização por satélite torna pública a circulação de navios-petroleiros, da mesma maneira que qualquer um pode monitorar a rota de um avião. No entanto, as empresas no ramo de rastreamento de navios-tanques levam muito mais em consideração o fato de fornecer dados para clientes pagantes. Assim, quem fornece os dados pode ter um impacto decisivo sobre as informações recebidas pelos clientes.
Por exemplo, a ClipperData (link em inglês), uma empresa norte-americana, usa um método próprio de análise que, diz a empresa, fornece uma visão exclusiva sobre as cargas e os destinos de navios específicos. De acordo com Matt Smith, diretor da Commodity Research:
“Nossos dados têm como base diferentes fatores. Usamos o sistema de localização por satélite, o AIS, disponível gratuitamente, mas também temos um relacionamento com uma empresa que coleta relatórios de agentes portuários... então é assim que identificamos o tipo de cargas. Também estamos usando um modelo de probabilidade bayesiano e, por isso, temos todas as docas e todos os portos e todos os diferentes países e todas as diferentes regiões identificados e estamos rastreando os navios no momento da partida e calculamos as probabilidades para onde essa carga vai”.
Outros serviços de comunicação, como a Thomson Reuters, oferecem aos clientes mapas interativos que podem rastrear embarcações individuais. A Thomson Reuters também fornece informações sobre o histórico dos navios e cargas, bem como “fontes oficiais" de sua própria "equipe de Pesquisa e Previsões”. Em outras palavras, a Thomson Reuters (link em inglês) oferece aos clientes os mesmos dados de rastreamento amplamente disponíveis, juntamente com informações compiladas internamente e opiniões de seus próprios especialistas. Não está claro se algoritmos desempenham um papel importante nesta análise.
A Windward Maritime (link em inglês), uma empresa israelense, baseia-se fortemente em algoritmos e métodos analíticos muito bem protegidos. De acordo com o CEO, Ami Daniel:
“Nossa tecnologia-chave e IP é a capacidade de analisar todos os dados brutos do mundo e colocá-los em nosso sistema, limpá-los e criar entidades coerentes". Daniel deixou claro que os métodos não são públicos. Disse: "Nosso molho especial, nosso molho secreto, é a nossa capacidade de traduzir os comportamentos dos navios em diferentes perspectivas”.
Estes métodos diferentes levam a resultados diferentes – às vezes acentuadamente. Disparidades, dependendo no que os traders acreditam e em quais informações, podem impactar os mercados de petróleo através da especulação. Um exemplo notável nos últimos meses é a disparidade (link em inglês) entre a análise dos números fornecidos sobre o petróleo iraniano.
Por exemplo, ao longo dos últimos meses, a Windward forneceu dados publicamente afirmando que o Irã tem mais petróleo armazenado do que outras empresas e analistas informam. Por exemplo, no início de julho, a Reuters informou que o Irã tinha 30 milhões de barris de petróleo em armazenamento flutuante. A Windward informou um número 60% superior. Isto tem implicações importantes. Se o Irã realmente tem mais petróleo armazenado no mar do que outras empresas informam, isso poderia significar que os níveis de produção do Irã são menores do que se acreditava e que as suas exportações nos últimos meses vieram das reservas.
Se a capacidade de produção do Irã for inferior ao número aceito, então estamos menos propensos a ter o tão grave excesso de oferta mundial. Portanto, caso se prove que o armazenamento do Irã é maior do que se acreditava, o preço do petróleo pode provavelmente aumentar. (Nota: na semana passada, a Windward informou (link em inglês) uma queda de dois milhões de barris em seus números no que diz respeito ao armazenamento flutuante do Irã, mas números que são ainda significativamente mais elevados, em 46,7 milhões de barris, do que as outras empresas informam).
No entanto, a Windward foi a única empresa que informou esse número. O Gerente de Produtos Financeiros, Omry Hochberg explicou a discrepância no Irã, destacando os métodos específicos da Windward. Ele disse:
“Alguns destes navios ligam e desligam a transmissão. Portanto, eles não transmitem dos dados em tempo real. Vemos que eles ligam a transmissão durante duas semanas e depois desligam por três semanas e voltam. Isso é outro problema quando várias pessoas observam a situação de armazenamento iraniana, elas olham apenas para uma captura instantânea do tempo. Eles disseram: OK, vamos ver quais navios estão transmitindo, estes estão com estoques flutuantes. Mas o que nós fazemos é olhar para a atividade do navio o tempo todo e somos sinalizados quando a embarcação interrompe a transmissão. Assim, podemos entender que, na verdade, este navio é um armazenamento flutuante, mas ele simplesmente não está transmitindo agora”.
Por outro lado, muitos traders e entusiastas que monitoram os dados petroleiros permanecem céticos. Samir Madani, (siga-o @Samir_Madani) um trader que ajuda a coordenar um cache de informações abertas sobre dados de petroleiros e outros conhecimentos comerciais (link em inglês) sobre o petróleo com a hashtag #OOTT (Organization of Oil-Trading Tweeters) disse: "Qualquer criança pode ficar no litoral com um telefone celular e tirar uma foto dessas embarcações em Asaluyeh (um porto no Irã). Eu consigo dizer o quanto cada navio tem, só de olhar para o calado". O que Madani que dizer é que é possível saber se um petroleiro está cheio ou vazio pelo o quanto a embarcação está acima do nível do mar. (Para um exemplo, clique aqui, link em inglês). Claro, empresas de monitoramento buscam agregar valor ao informar seus clientes sobre o conteúdo, bem como o volume de carga e destino provável de um navio-tanque.
Muitos traders parecem ter seus próprios métodos preferidos e não consideram benéficos os "extras" que essas empresas fornecem. Com o tempo, os traders provavelmente escolherão quais métodos eles mais confiam.
Para serviços de localização por satélite publicamente disponíveis, teste os links abaixo. Leitores, caso você tenha um favorito, compartilhe conosco nos comentários.