Estamos em alta no ouro desde 7 de abril, quando o metal precioso completou um padrão de alta. Desde então, reiteramos essa chamada em várias postagens.
No entanto, já se passaram 50 dias desde a nossa primeira leitura sobre a direção do metal amarelo e o preço permanece baixo. Então, o que será?
Fundamentalmente, o aumento inicial de 20% do ouro entre 16 de março e 7 de abril foi devido ao seu status de porto-seguro, após a venda por pânico de ações. No entanto, esperamos outro rali, embora este seja desencadeado por taxas decrescentes, o que torna os títulos de Tesouro menos atraentes - agravados pela oferta reduzida de ouro à medida que os depósitos de mineração ficam menores.
As taxas dos EUA estão próximas de zero e há especulações de taxas negativas, já que o Fed imprime dinheiro a níveis sem precedentes, com o objetivo de "inundar o sistema com dinheiro". Além disso, Neel Kashkari, presidente do Fed de Minneapolis, disse claramente que "não há fim" para a capacidade do Fed de imprimir dinheiro. Por outro lado, não é possível imprimir ouro.
O que significa que, se o mercado de ações falhar como esperamos, paralelamente à economia real, o ouro deve subir em seu status de porto-seguro. E, mesmo que os investidores em ações estejam dispostos a dar um salto de fé de que a recuperação será rápida, o ouro se fortalecerá de qualquer maneira, já que, afinal, esse incrível rali de ações seria apenas devido à infinita generosidade do banco central.
O quadro técnico do ouro corrobora esse movimento.
Discutimos os três padrões de alta consecutivos do ouro no início desta semana:
Do ponto de vista técnico, o metal precioso ricocheteou na parte inferior de uma bandeira em queda, com alta após o salto anterior - que é em si um rompimento de um padrão de alta maior, um triângulo simétrico. Além do poder do movimento, há uma quebra adicional e maior de um padrão de continuação de H&S.
No total, três padrões de alta consecutivos, cada um prometendo individualmente um rali contínuo. O conjunto defende um poderoso aumento.
Os três padrões estão sendo testados agora. Se o suporte continuar, o ouro estará formando um quarto padrão de alta, ou melhor, aumentando o terceiro. O segundo padrão, o triângulo simétrico, se expandirá provavelmente com a mesma dinâmica: compradores e vendedores igualmente ávidos.
A suposição é que até mesmo os vendedores estão otimistas, mas estão lucrando pouco depois do movimento anterior. Depois que os vendedores relaxarem suas posições e os compradores forem forçados a se elevar acima do padrão para encontrar suprimento adicional, os vendedores originais voltarão para outra rodada.
Os dois padrões de alta anteriores - o triângulo simétrico menor e o padrão de continuação de H&S anterior - dão credibilidade a essas expectativas. Os 50 DMA se realinharam com o preço atual, apontando para o ponto de pressão da oferta e demanda.
Embora nada seja previsível, o que poderia significar que podemos testemunhar uma série de explosões de padrões, na medida em que as probabilidades aumentam, continua sendo um argumento muito forte para um rali de ouro. Considerando que o preço está acima de um grupo convergente de suportes, fornecendo uma rara e excepcional relação risco-recompensa, torna a tomada de uma posição longa óbvia... desde que se negocie de acordo com um plano predefinido adequado orçamento e, não menos importante, temperamento.
Estratégias de Trading
Os traders conservadores devem esperar em uma posição longa para que o triângulo simétrico maior termine com uma quebra de cabeça.
Os traders moderados devem estar preparados para investir em ouro após a conclusão da bandeira em queda (se é que ainda pode ser considerada como tal, retornando ao ponto mais baixo de sua movimentação).
Os traders agressivos entrariam agora, não apenas apostando em dois padrões de alta completos e no 50 DMA, mas aproveitando uma taxa potencialmente singular de risco-recompensa.
Amostra de trade - posição comprada agressiva
- Entrada: US$ 1.696
- Stop-Loss: US$ 1.689 - abaixo do número inteiro da mínima do dia
- Risco: US$ 7
- Alvo: US$ 1.766
- Recompensa: US$ 70
- Relação risco-recompensa: 1:10