Caro(a) Trader,
Semana quente esta para os Mercados! Manutenção dos juros nos EUA pelo FOMC, nonfarm payrol para sair nesta sexta, além diversos indicadores importantes que já sairam e ainda vão sair. Fora Trump e equipe sacudindo o dólar. Porém, parece que, na semana que vem, teremos alguma calmaria (por favor, avisem o Trump). Na agenda, apenas alguns indicadores de menor peso no Reino Unido e nos EUA.
Na análise de hoje, falarei sobre outro ouro, agora verde, a soja. Nesta commodity, acreditamos que é necessário, mais do que nas outras apresentadas aqui, conhecer profundamente seus fundamentos. O mercado físico tem um peso relevante nas cotações na bolsa de Chicago (CBOT). Além disso, por sua produção ser sazonal (safras) e acontecer em momentos e locais diferentes, há volume significativo em contratos futuros mais longos. No CFD temos sempre o vencimento mais curto (mar/17), mas em Chigaco, já há volume significativo de negociação para contratos com vencimento em nov/17, por exemplo. Isto acontece, porque enquanto começamos a safra da soja no hemisfério sul, a do hemisfério norte somente acontecerá no meio do segundo semestre.
O nosso país é um grande player deste mercado. Somos o segundo maior produtor de soja do mundo. Estamos somente atrás dos EUA. Além disso, nossos hermanos argentinos também são grandes produtores. Do outro lado, a China é um grande importador de soja, visto a necessidade de alimentar o tamanho da sua população. Claro, como qualquer commodity, a oferta (produção) e demanda (consumo) são driver principal das cotações. Principalmente produção, visto que o consumo, por ser parte importante da nossa alimentação, é mais estável. Pode ser importante acompanhar os relatórios da USDA (United States Deparment of Agriculture) sobre expectativas de safras dos principais produtores. Também, pode ser interessante acompanhar as previsões do tempo, pois elas podem impactar nas plantações e nas colheitas.
Para quem não gosta de mercados muito frenéticos poderá encontrar na soja cotações mais calmas e cadenciadas. Atentar que esta característica pode fazer o mercado dar poucas chances. Em outras palavras, pode ser interessante acompanhar os preços de entrada e saída quando se apresentarem. Outros ativos, por serem mais líquidos, dão mais oportunidades ao revisitarem preços que já passaram. Interessante observar o horário de negociação da soja, que tem um intervalo mais ou menos no meio do dia para quem está seguindo horário de Brasólia.
Agora vamos dar uma olhadinha no gráfico da soja. Por causa das características da commodity que descrevi acima, prefiro não olhar grandes horizontes de tempo. Não significando que não são importantes. No gráfico, é possível observar que a soja está em tendência de alta, início no fundo na região do US$ 935,00. Tracei em vermelho um canal desta tendência e parece que há respeito por seus limites. No momento atual, suas cotações podem se aproximar do limite inferior (seta amarela), que pode ser um ponto de entrada para quem acreditar no prosseguimento da tendência. Aqui, pode haver espaço para alvo longo, podendo melhorar a relação risco retorno (stop x profit). Pode ser interessante pensar em realizações parciais.
Até a próxima semana e bons trades!
Lendo o Fluxo com o carro quebrado
Recentemente eu estive em Bombinhas, um lugar que eu sempre gosto de ir pela beleza das praias e aconteceu que o carro em que eu estava acabou quebrando. Tive que acionar o seguro para levá-lo à oficina. O fato que eu quero falar com você é justamente o que aconteceu no trajeto.
No momento em que eu estava com o motorista do guincho, neste lugar o trânsito é bem intenso e o curioso é que ele entrava na frente dos carros, sem se preocupar se iriam bater nele ou não. Acabei perguntando:
– Você entra na frente dos carros sem se preocupar e vai ganhando espaço assim com uma facilidade? Aí me disse:
– Ou eles me deixam entrar ou eu paro o trânsito e ninguém mais anda. E quem vai colocar um carro na frente do caminhão? (rsrsrs)
Eu fiz analogia com o mercado. Quando estamos olhando o fluxo e vem um cara com muito lote, leva o mercado para onde ele quer quem vai ficar na frente do cara?
A única coisa que temos que fazer é seguir o fluxo e ir junto com ele. Às vezes, o mercado está parado ou em uma direção, de repente, vem um player e começa a consumir o lote nos níveis de preço muito rápido e com lotes considerados. Essa velocidade é muito interessante para você acompanhar o fluxo e agir junto. É isto que gosto de fazer. Seguir o fluxo sem viés de padrões. Outro ponto importante é quando você observa muito lote na tela, por exemplo, de compra e o mercado não sobe. Tem absorção, alguém esta absorvendo os lotes para o mercado não subir.
Por Leo Felipe Senger e Marcio Lima (Equipe Youtrading)