Ao considerar a composição dos índices, muitas vezes negligenciamos a análise abrangente dos papéis envolvidos. A carteira do Ibovespa B3 (BVMF:B3SA3) é composta por diversas empresas, cada uma com seu respectivo peso e relevância. A inclusão nessa carteira requer o cumprimento de critérios específicos, como negociação frequente e volume financeiro significativo. A revisão da composição ocorre a cada quatro meses, com empresas podendo entrar ou sair de acordo com a metodologia de cada índice.
No contexto atual, a empresa VALE3 (BVMF:VALE3) se destaca, detendo mais de 13% do peso na carteira do Ibovespa B3. Para operar o mini índice de forma consciente, é fundamental observar o desempenho das principais empresas e avaliar fatores motivadores para uma posição no mercado.
Desempenho Financeiro da VALE
No segundo trimestre de 2023, os resultados da VALE não alcançaram as projeções, com um lucro líquido de US$ 892 milhões (atribuível aos acionistas), uma queda significativa em comparação ao ano anterior. No cenário nacional, o resultado foi de R$ 4,573 bilhões, representando uma redução de 77,4% em relação ao mesmo período de 2022, quando atingiu R$ 20,221 bilhões. Embora os números tenham sido abaixo do esperado, o custo do minério de ferro e de níquel superou as expectativas projetadas.
Dividendos e Solidez da Empresa
Para investidores de longo prazo, a presença de dividendos e a solidez da empresa são fatores cruciais para mantê-la no radar. Mesmo diante dos resultados negativos, o conselho de administração da VALE aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) no valor total bruto de cerca de R$ 8,2765 bilhões, equivalente a R$ 1,917 por ação, com data de corte para pagamento no dia 11 de agosto de 2023 e efetivo pagamento em 1 de setembro de 2023. Contudo, é importante ressaltar que o valor do JCP a ser pago por ação pode sofrer pequenas variações até a data de corte, devido ao programa de recompra de ações, que afeta o número de ações em tesouraria e a empresa emitirá um Aviso aos Acionistas com o valor final por ação.
Quando fazemos uma Análise Técnica
Observando a movimentação recente da VALE3, a empresa registrou uma alta de mais de 7% nos pregões iniciais da última semana de julho (24 e 25 de julho de 2023). No entanto, no dia 25 de julho, o gráfico diário revelou uma figura gráfica conhecida como "martelo” exatamente em topo de movimento. Posteriormente, após a divulgação dos resultados do segundo trimestre em 27 de julho, a empresa reverteu seus ganhos, apresentando uma queda de mais de 6% nos pregões subsequentes. O gráfico histórico também mostra a VALE3 tentando romper a resistência em R$ 69,61, com suportes na faixa de R$ 63,50 e oscilações acompanhadas de GAPs na mesma região.
Fatores de Risco
O mercado brasileiro é altamente influenciado por questões políticas, e qualquer notícia pode impactar as ações. Uma informação que não agradou os investidores foi a possível nomeação do ex-ministro da Fazenda, Guido Mantega, para comandar a mineradora. Apesar da resistência, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva busca alternativas para contornar as dificuldades junto aos acionistas privados.
Perspectivas Futuras
No pregão do último dia de julho de 2023 (31), a VALE3 manteve-se lateral, sem ultrapassar a barreira dos R$ 69,61, fechando a R$ 69,16 e registrando alta de 2,26%. Um fator relevante é o comunicado do principal órgão de planejamento da China, detalhando medidas para impulsionar o consumo doméstico, o que pode influenciar positivamente o mercado brasileiro. Nesse cenário, a PETR4 (BVMF:PETR4) encerrou o dia com alta de 4,54%, e o WINFUT obteve alta de 1,60%. A pergunta que fica é: será que o WINFUT buscará os 130 mil pontos?
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