Até agora, o ano de 2021 não tem sido muito bom para os investidores do ouro e da prata. Ambos os metais preciosos acumulam quedas de cerca de 2,5% e 5,5%, respectivamente.
Ao mesmo tempo, de acordo com o índice de preços ao consumidor (IPC) nos EUA, a disparada de bens e serviços continua forte. O IPC cresceu 6,2% ano a ano, maior nível em mais de três décadas. Em bases mensais, sua alta foi de 0,9%.
A preocupação com os níveis de inflação vem colocando em destaque os metais preciosos, diante da alta dos preços nas últimas semanas. Dependendo dos objetivos de investimento de cada pessoa, a maioria dos planejadores geralmente recomenda alocar entre 5% e 10% da carteira em metais preciosos, que podem atuar como proteção contra a inflação.
Existem diversas formas de investir na prata e no ouro, a começar pelo lingote, isto é, o metal físico. Hoje, apresentaremos três fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem interessar os leitores que acreditam que o ouro e a prata ainda podem brilhar mais.
1. SPDR Gold Shares
- Preço atual: US$ 172,92
- Média de 52 semanas: US$157,13 - 183,21
- Taxa de administração: 0,40% por ano
O fundo SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) rastreia o preço do lingote do ouro. As forças do mercado global determinam o preço spot do ouro nas negociações em balcão organizado 24 horas por dia. A maioria da demanda do ouro tem como finalidade o investimento e a confecção de joias. No momento em que escrevemos, o metal amarelo gira em torno de US$1867 por onça.
O fundo começou a ser negociado em novembro de 2004 e seu patrimônio líquido é de US$58,4 bilhões. De fato, o GLD é o maior ETF lastreado em ouro físico do mundo.
No acumulado do ano, ele registra queda de 2,4%. No último mês, entretanto, ele subiu quase 5%. O nível de US$180 deve atuar como resistência nos próximos dias. Em caso de realização de lucro no curto prazo, os leitores interessados podem avaliar um investimento em torno de US$170. Nossa expectativa é que os “touros” do ouro continuem predominando no mercado em 2022, e o nível de US$190 pode muito bem ser o próximo alvo factível.
Um parênteses: O fundo SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM) é outro ETF similar que tem uma taxa de administração menor de 0,18% por ano.
2. iShares Silver Trust
- Preço atual: US$ 22,96
- Média de 52 semanas: US$19,83 - 27,98
- Taxa de administração: 0,40% por ano
O iShares Silver Trust (NYSE:SLV) pode ser do interesse dos investidores que querem ter exposição à prata através de suas contas em corretoras, em vez de comprar o metal físico.
O SLV rastreia os movimentos diários do lingote da prata. Como referência, ele usa o preço da prata fornecido pela London Bullion Market Association (LBMA). A maior parte dos negócios em lingotes acontece em Londres.
O fundo começou a ser negociado em abril de 2006 e possui um patrimônio líquido de US$13,8 bilhões. Até agora em 2021, o SLV acumula queda de cerca de 5,4%. No último mês, entretanto, já entregou um retorno de mais de 7,5%.
A prata, assim como o ouro, é considerada como um ativo usado para investimento. Além disso, cerca de metade da sua demanda anual vem de aplicações industriais, em parte devido aos seus altos índices de condutividade térmica e elétrica.
Em outras palavras, a atividade e o crescimento econômico pode influenciar o preço da prata, que tende a ser volátil. Os leitores interessados podem avaliar o nível de US$22,5 como melhor ponto de entrada.
3. Sprott Gold Miners ETF
- Preço atual: US$29,68
- Média de 52 semanas: US$24,35 - 32,99
- Retorno do dividendo (Yield): 0,31%
- Taxa de administração: 0,50%
Este fundo tem como foco mineradoras. É compreensível, portanto, que a alta do metal ajude a elevar os preços das ações da maioria das empresas do setor. Os leitores que acreditarem que o ouro deve saltar ainda mais podem avaliar uma compra de mineradoras do metal através de um ETF.
O fundo Sprott Gold Miners (NYSE:SGDM) investe em mineradoras do ouro com alta ou média capitalização de mercado. O fundo começou a ser negociado em julho de 2014.
O SGDM possui 35 participações e rastreia os retornos do índice Solactive Gold Miners Custom Factors. As empresas canadenses têm maior peso no fundo, com 78,1% de participação, seguidas de mineradoras dos EUA (15,6%) e Reino Unido (4,7%). As 10 principais participações compreendem cerca de 60% do seu patrimônio líquido de US$252 milhões.
A Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) (SA:N1EM34) e a Franco-Nevada (NYSE:FNV) têm maior peso, com 9,72% e 9,17%, respectivamente. Em seguida, temos Barrick Gold (NYSE:GOLD), Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) e Kirkland Lake Gold (NYSE:KL).
O fundo registra queda de 1,6% neste ano, mas gerou um retorno de mais de 9,2% no último mês. Devido à recente corrida de alta nos preços, é provável que haja alguma realização de lucro. Uma possível correção até US$28,5 melhoraria a margem de segurança
Por fim, existem diversos outros ETFs que fornecem exposição tanto a mineradoras de ouro quanto de prata. Entre os exemplos estão: