Os dividendos são geralmente considerados como uma forma de as empresas recompensarem investidores de longo prazo que permanecem fiéis às suas ações. Esses pagamentos fornecem renda regular, estabilidade e são particularmente atraentes em momentos de valorização limitada das ações.
Uma pesquisa do BankInvest Group ressalta:
“O investimento em dividendos tem superado historicamente o mercado mais amplo e o investimento de valor, além de apresentar menor risco. [...] O investimento com foco em dividendos registra menos anos de perdas”.
Vamos destacar hoje três fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem interessar leitores que buscam renda passiva com ações no longo prazo.
1. Invesco High Yield Equity Dividend Achievers
- Preço atual: US$ 20,51
- Média de 52 semanas: US$ 14,35 – 21,85
- Retorno do dividendo (Yield): 3,85%
- Taxa de administração: 0,53% por ano
O fundo Invesco High Yield Equity Dividend Achievers™ (NASDAQ:PEY) investe atualmente em 50 ações selecionadas com base no retorno dos seus dividendos e no crescimento consistente dos pagamentos.
O PEY rastreia o índice NASDAQ US Dividend Achievers 50 e foi listado em está dezembro de 2004. Os 10 principais nomes respondem por cerca de 30% do seu patrimônio líquido de quase US$959,4 milhões.
Sua alocação setorial é a seguinte: finanças (23,52%), utilidade pública (22,65%), produtos de consumo básico (17,21%), energia (13,91%) e serviços de comunicação (6,89%).
Entre os principais nomes da sua carteira, os destaques são: ONEOK (NYSE:OKE) (SA:O1KE34), que atua no segmento de armazenamento e transporte de combustíveis; a gigante petrolífera Exxon Mobil (NYSE:XOM) (SA:EXXO34); a gigante das telecomunicações AT&T (NYSE:T) (SA:ATTB34), a empresa de refino e distribuição de combustíveis Valero Energy (NYSE:VLO) (SA:VLOE34); Northwest Bancshares (NASDAQ:NWBI) e International Business Machines (NYSE:IBM) (SA:IBMB34).
O fundo entregou um retorno de 17,5% no acumulado do ano e tocou sua máxima histórica em maio. A relação preço-lucro e preço-valor contábil são de 14,06x e 1,67x. Leitores interessados encontram bom valor nos níveis atuais.
2. iShares Global Utilities ETF
- Preço atual: US$ 60,83
- Média de 52 semanas: US$ 55,52 - 64.68
- Retorno do dividendo (Yield): 3,02%
- Taxa de administração: 0,43% por ano
O fundo iShares Global Utilities (NYSE:JXI) fornece acesso a empresas que fornecem serviços de utilidade pública, como eletricidade, água e gás. O fundo começou a ser negociado em setembro de 2006, e seu patrimônio líquido é de US$150,5 milhões.
O JXI possui 64 participações e rastreia o índice S&P Global 1200 Utilities (Sector) Capped. As empresas de energia elétrica têm maior participação em seu portfólio, com 59,95%. Em seguida temos multiutilidade (30,37%), gás (5,07%) e água potável (3,34%). Os 10 principais nomes compreendem cerca de 40% do fundo.
Entre os principais nomes da sua carteira estão: NextEra Energy (NYSE:NEE) (SA:NEXT34), Duke Energy (SA:GEPA4) (NYSE:DUK) (SA:DUKB34), Southern Company (NYSE:SO), Iberdrola (MC:IBE) (OTC:IBDRY), Enel (MI:ENEI) (SA:E1NI34), Dominion Energy (NYSE:D) (SA:D1OM34) e Exelon (NASDAQ:EXC) (SA:E1XC34).
Até agora no ano, o fundo entregou um retorno de 1%. Depois de atingir uma máxima plurianual em agosto, ele se desvalorizou cerca de 6%. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 20,78x e 2,06x. Uma possível correção até US$60 melhoraria a margem de segurança.
3. WBI Power Factor High Dividend
- Preço atual: US$27,65
- Média de 52 semanas: US$17,93 - 26,68
- Retorno do dividendo (Yield): 4,16%
- Taxa de administração: 0,70% por ano
O fundo WBI Power Factor® High Dividend (NYSE:WBIY) tem como foco a geração de elevados retornos com dividendos e leva consideração diversas métricas fundamentalistas para escolher as ações da sua carteira. Gestores de fundos ressaltam que a maioria dos investidores busca uma receita corrente mais elevada, proteção contra a inflação e crescimento consistente de capital.
O ETF possui 51 participações e começou a ser negociado em dezembro de 2016. Os 10 principais nomes respondem por metade do seu patrimônio líquido de quase US$65 milhões. Em outras palavras, é um muito menor do que os outros dois ETFs apresentados acima.
Em termos subsetoriais, temos serviços de comunicação, com 10.42% de participação na carteira, seguidos de saúde (9,83%), produtos básicos de consumo (6,15%) e tecnologia (6,02%).
Entre os principais nomes do seu portfólio estão: Verizon (NYSE:VZ) (SA:VERZ34), Dow (NYSE:DOW), AbbVie (NYSE:ABBV) (SA:ABBV34), Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) (SA:KHCB34), International Business Machines, Southern e International Paper (NYSE:IP) (SA:I1PC34).
O fundo gerou um retorno de 21,7% no último ano e atingiu a máxima histórica em junho. Leitores interessados devem manter o fundo no radar com possibilidade de compra em torno de US$26.