Publicado originalmente em inglês em 10/05/2021
Investir para a aposentadoria requer uma estratégia diferente do que simplesmente apostar em ações de crescimento ou valor. O segredo é comprar ações de qualidade, mantê-las por um bom tempo na carteira e focar na sua capacidade de geração de receita – agora e no futuro.
Esse estilo de investimento pode parecer chato para alguns, principalmente em um ambiente em que os mercados encontram-se em um longo ciclo de alta e não parece haver um fim em vista para esse incansável rali. Mas se o seu objetivo de investimento é construir um sólido fluxo de caixa para a aposentadoria, com o qual possa contar pelo resto da vida, vale a pena adicionar boas ações pagadoras de dividendos em sua carteira.
Com esses fatores em mente, apresentamos abaixo uma lista de três ações nas quais os investidores focados em renda podem confiar. Cada uma oferece um sólido potencial de receita no longo prazo, devido a suas amplas reservas de caixa, balanços patrimoniais saudáveis e payout ratios (relação entre dividendos distribuídos e lucro do período) razoáveis.
1. Procter & Gamble
Empresas de produtos básicos de consumo são um excelente caminho para ter receita crescente e constante na aposentadoria, sem assumir muitos riscos. A lógica é simples: em qualquer choque econômico, é muito pouco provável que os consumidores parem de comprar artigos de primeira necessidade, como pasta de dentes, papel higiênico e detergentes.
A Procter & Gamble (NYSE:PG) (SA:PGCO34), gigante multinacional de produtos básicos de consumo, é uma ação que se encaixa bem nessa categoria. A companhia sediada em Cincinnati está inserida no pequeno grupo de empresas consideradas Aristocratas dos Dividendos, ou seja, que há pelo menos 25 anos consecutivos distribuem e elevam seus dividendos.
No caso da Procter & Gamble, essa estatística é ainda mais impressionante: a empresa paga dividendos há 131 anos e aumenta seus proventos há 64 consecutivos. Com um rendimento anual de 2,57%, a empresa agora paga US$ 0,87 por ação de dividendos trimestrais, após um aumento de 10% no mês passado. E seu payout ratio é de sólidos 56,35%, o que significa que há muito espaço para crescer no futuro.
As ações da P&G registram desvalorização de 3% neste ano, fechando a US$135,15 na sexta-feira. Mesmo assim, a fabricante das fraldas Pampers, dos xampus Pantene e dos absorventes Always entregou resultados impressionantes nos últimos cinco anos, ao se valorizar 135%, incluindo dividendos.
2. Medtronic
As ações do setor de saúde são consideradas relativamente seguras e sólidas pagadoras de dividendos. Assim como as empresas de serviços públicos e coleta de resíduos, as operadoras de saúde prestam serviços essenciais mesmo durante uma recessão. Além disso, as oscilações econômicas não costumam impedir o desenvolvimento de novos medicamentos e aparelhos.
Apesar de ser uma ação menos conhecida, gostamos da Medtronic (NYSE:MDT) (SA:MDTC34) por causa da sua forte posição de mercado e seus sólidos proventos. A maior fabricante mundial de aparelhos médicos controla 50% do mercado global de marca-passos. Ela também é líder em produtos que auxiliam cirurgias espinhais e o tratamento de diabetes.
Não importa a direção que a economia tomar, ações como as da Medtronic continuarão produzindo muito caixa. A empresa tem uma estratégia de longo prazo de distribuir 50% do seu fluxo de caixa livre a acionistas na forma de dividendos. Com um dividend yield anual de 1,83%, a companhia paga proventos trimestrais de US$ 0,58 por ação. Essa distribuição aumentou, em média, mais de 11% ao ano nos últimos cinco anos. Além disso, a companhia possui um saudável índice Preço/Fluxo de Caixa Livre de 54,62, abaixo da média de 86,01 do setor
A empresa de aparelhos médicos sediada em Dublin, Irlanda, está diante “do melhor cenário de curto prazo em anos”, de acordo com uma nota recente do Bank of America. Esses catalisadores positivos incluem uma robusta retomada dos procedimentos cirúrgicos com o arrefecimento do coronavírus. O BoA acredita que a Medtronic só ficará atrás da empresa Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) na requisição de aprovação de um robô de cirurgia assistida.
Depois de se valorizarem 8% no ano, suas ações fecharam a US$ 126,70 na sexta-feira.
3. Home Depot
A Home Depot (NYSE:HD) (SA:HOME34) é uma daquelas ações de varejo bem posicionadas para continuar emitindo cheques de pagamento de dividendos aos aposentados. A varejista de produtos de reforma e decoração tem investido pesado nos últimos anos para se preparar para o comércio eletrônico e a mudança do comportamento dos consumidores.
Um pouco antes da pandemia de coronavírus, a rede de materiais de construção e decoração sediada em Atlanta já estava colhendo os frutos do seu investimento de US$ 11 bilhões para modernizar suas lojas, atualizar as opções digitais e melhorar as ofertas dos seus principais parceiros comerciais.
Graças a essas atualizações, a Home Depot continuará em modo de crescimento, principalmente diante do aquecimento do mercado imobiliário e da mudança da forma como as pessoas usam suas residências, o que impulsionará as vendas de produtos de reforma e decoração.
A empresa é uma confiável pagadora de dividendos. Nos últimos cinco anos, seu dividendo trimestral teve uma expansão média de 22% ao ano. Com um dividend yield anual de 2%, a companhia paga proventos trimestrais de US$ 1,65 por ação. E, com um saudável payout ratio de 50%, ainda tem espaço para crescer muito mais.
A ação fechou a sexta-feira cotada a US$ 339,25 e se valorizou 20% nos últimos três meses.