Se você está montando uma carteira de investimento para sua aposentadoria, faz sentido comprar boas ações pagadoras de dividendos que ofereçam renda previsível e potencial de crescimento no longo prazo. Um desafio que os iniciantes enfrentam é como identificar essas empresas.
Uma forma de garantir renda passiva é focar no grupo de Aristocratas dos Dividendos, que abrange muitas companhias que elevaram seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.
Um histórico de pagamentos de um quarto de século é um indicador confiável de que essas empresas conseguem produzir receita constante e confiável para seus investidores, não só em bons momentos, mas também em crises e recessões.
Apresentamos abaixo uma lista de três ações pagadoras de dividendos desse grupo para dar uma ideia da sua força e como você pode usar esses exemplos para encontrar outras candidatas similares para seu portfólio.
1. Target
A maior preocupação na hora de escolher uma ação pagadora de dividendos para a aposentadoria é saber se a empresa é capaz de produzir um forte fluxo de caixa tanto em bons quanto em maus momentos. A Target (NYSE:TGT) (SA:TGTB34), grande varejista americana sediada em Mineápolis, com certeza preenche esse requisito.
A companhia eleva seus dividendos de forma constante todos os anos a pelo menos 50 anos, período que cobre crises como o colapso das empresas “ponto.com” no início dos anos 2000, o crash financeiro de 2008-2009 e a pandemia de Covid-19 do ano passado. Embora distribua caixa aos investidores todo trimestre, a varejista de desconto tem mantido um payout ratio (relação entre dividendos distribuídos e lucro do período) bastante conservador de cerca de 22%, nível abaixo da média da indústria.
A força vem dos esforços feitos pelo CEO Brian Cornell de tornar a rede Target mais atraente. Ele levou a cabo a reforma de centenas de unidades, inseriu diversas marcas de moda acessível e impulsionou suas ofertas de e-commerce. Durante a pandemia, a Target tem usado suas lojas mais como minicentros de distribuição para seus excelentes negócios digitais, de modo a atender melhor os pedidos online.
No balanço divulgado neste mês, a Target afirmou que suas vendas comparáveis em lojas e canais digitais com operação há pelo menos 12 meses cresceram 23% em relação ao ano anterior. A taxa de crescimento foi duas vezes maior do que a registrada no mesmo trimestre do ano passado.
A Target paga um dividendo trimestral de 0,68% por ação com um retorno anual (dividend yield) de 1,21%. Os proventos cresceram mais de 6% a cada ano nos últimos cinco anos.
2. Abbott Laboratories
Assim como as varejistas, as ações do setor de saúde também fornecem fluxos de renda regulares e crescentes aos aposentados. As prestadoras de serviços de saúde não param de ter demanda, mesmo em uma recessão. Além disso, as oscilações econômicas não costumam impedir o desenvolvimento de novos medicamentos e aparelhos médicos.
Nesse mercado, gostamos da Abbott Laboratories (NYSE:ABT) (SA:ABTT34), fabricante mundial de aparelhos médicos, medicamentos genéricos e produtos nutricionais. A empresa sediada em Ilinóis paga dividendos todos os anos há quase meio século, o que a faz ser um sólido nome para inserir em uma carteira de aposentadoria.
Durante a pandemia, a Abbott viu suas vendas de diagnósticos disparar após inventar o BinaxNOW, um aparelho de teste doméstico de venda livre para o vírus da Covid-19. O aparelho gerou US$2,2 bilhões em receita durante o primeiro trimestre deste ano.
Mesmo após a contenção da pandemia de Covid, a perspectiva de crescimento da Abbott Labs é muito boa. A companhia possui um portfólio diversificado, pois produz de tudo, desde monitores de glicose até ferramentas cirúrgicas. A demanda por tais produtos é permanente e gera fluxos de caixa e distribuição de dividendos para os investidores.
As ações da Abbott registram desvalorização de cerca de 3% neste ano, fechando a US$116,75 na quarta-feira. Mesmo assim, a empresa de saúde obteve retornos impressionantes nos últimos cinco anos, valorizando-se 200% incluindo dividendos.
A companhia paga US$0,45 de dividendo trimestral por ação, com um retorno anual (dividend yield) de 1,52%. Os proventos cresceram mais de 8% a cada ano nos últimos cinco anos.
3. McDonald’s
Alguns consumidores mais preocupados com a saúde podem não gostar do McDonald’s (NYSE:MCD) (SA:MCDC34) por causa do seu menu de fast foods, mas as ações dessa rede mundial de restaurantes oferecem uma forma saudável de garantir dividendos crescentes na sua conta bancária. A empresa vem elevando seus pagamentos a cada ano desde 1976, quando começou a distribuir dividendos.
O McDonald’s tem muitas qualidades que os aposentados buscam em uma boa ação geradora de renda: a companhia tem uma vantagem competitiva global sobre os rivais, um sólido modelo de receita recorrente e um excelente histórico de recompensar seus investidores.
Depois de sofrer na pandemia, quando os lockdowns prejudicaram o movimento dos seus restaurantes, a companhia está se recuperando rapidamente. No mês passado, ela elevou sua perspectiva de vendas globais para 2021, dizendo que espera que as vendas nos EUA durante o trimestre atual superem os níveis pré-pandemia.
O MCD distribui dividendos trimestrais de US$1,29 por ação. Isso se traduz em um dividend yield anual de 2,2% na atual cotação. Com um payout ratio manejável de 73%, a companhia tem tudo para continuar distribuindo dividendos crescentes daqui para frente.