Desde o início da pandemia, ficou mais difícil receber uma renda decente de aposentadoria com uma carteira de ações. Muitas blue chips suspenderam seus proventos ou os reduziram como forma de preservar caixa diante da queda dos lucros
Se você está entre os investidores que têm um plano solo para sua jornada de aposentadoria ou ainda está trabalhando, mas conta com a receita gerada por suas ações, infelizmente não encontrará muitas oportunidades de alto rendimento para garantir um fluxo constante de renda.
Os aposentados também enfrentam um ambiente de juros no qual os ativos mais seguros, como títulos governamentais e poupança, estão pagando quase nada. O rendimento do título de 10 anos do tesouro americano, por exemplo, está próximo de 1,7%, o que mal consegue recompor a inflação.
Nesse ambiente desafiador, recomendamos àqueles que buscam rendimento na aposentadoria olhar para empresas com balanços patrimoniais estáveis e histórico de aumento de dividendos, em vez de ações com os maiores dividend yields (relação entre o dividendo pago por ação e a cotação do último dia do ano).
Abaixo, apresentamos três ações pagadoras de dividendos que acreditamos serem capazes de sustentar suas distribuições e fornecer fluxo de renda regular a aposentados nesse ambiente de juros baixos.
1. Bank of Nova Scotia
- Capitalização de Mercado: US$ 75,73 bilhões;
- Proventos trimestrais: US$ 0,71;
- Dividend Yield: 4,5%.
Os bancos canadenses são muito diferentes dos seus pares americanos. Eles operam em uma espécie de oligopólio com uma concorrência estrangeira bastante limitada. Essa falta de competição externa permitiu que essas instituições financeiras mantivessem não só sua participação de mercado, como também margens de lucros robustas.
Embora isso não seja nada bom para os consumidores, obrigados a aceitar altas taxas bancárias e de investimento, esses bancos são excelentes opções para investidores, principalmente em comparação com seus pares dos EUA.
Se você quer garantir um elevado dividend yield de uma dessas instituições, o Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS), sediado em Toronto, é uma alternativa.
Sem dúvida, o Scotiabank está enfrentando tempos difíceis, assim como outras instituições, já que a recessão desencadeada pela Covid-19 prejudica suas margens e o força a reservar fundos para possíveis perdas com concessão de crédito, mas o dividendo trimestral de US$ 0,71 por ação da companhia é seguro, em nossa visão. Seu payout ratio (relação entre dividendos distribuídos e lucro do período) está na faixa de 40%, deixando bastante espaço para elevações no futuro.
Um dos principais fatores dessa força é que o BNS está bem provido de reservas de capital, muito acima dos requisitos regulatórios, e ainda assim consegue ter lucro. O Scotiabank paga dividendos aos investidores todos os anos desde 1832, além de tê-lo elevado em 44 dos últimos 45 anos.
2. Verizon Communications
- Capitalização de Mercado: US$ 244 bilhões;
- Proventos trimestrais: US$ 0,71;
- Dividend Yield: 4.5%.
Assim como os bancos, as operadoras de telecomunicações também são excelentes geradoras de renda. Não importa a direção da economia, as conexões sem fio e a internet provavelmente serão os últimos itens que os consumidores cortam de suas listas de itens essenciais. Essa previsibilidade e adesão aumenta sua atratividade como geradoras de renda para investidores de longo prazo.
Nesse setor, a Verizon Communications (NYSE:VZ) (SA:VERZ34) é uma boa escolha, principalmente para aposentados. A companhia tem um sólido histórico de recompensar os investidores com dividendos, que crescem desde 2007. A companhia paga atualmente US$ 0,71 por ação trimestralmente, o que se traduz em um rendimento anual de 4,5%.
O CEO Hans Vestberg está cortando os investimentos em áreas arriscadas, como mídia, para se concentrar totalmente na expansão da rede, surfando a onda da nova tecnologia 5G, que oferece muito mais velocidade, capacidade e conectividade.
A companhia disse aos investidores no mês passado que sua rede 5G cobrirá 100 milhões de pessoas até o fim do ano e se estenderá de costa a costa em 2024. Essa expansão ajudará a operadora a dobrar seu crescimento de receita para 4% em 2024.
As ações de telecoms podem oferecer bons ganhos de capital, principalmente em comparação com ações de alto crescimento. Mas essas ações são defensivas por natureza e ajudam os aposentados em momentos de crise econômica.
3. Duke Energy (SA:GEPA4)
- Capitalização de Mercado: US$ 74,68 bilhões;
- Proventos trimestrais: US$ 0,965;
- Dividend Yield: 4%.
As empresas de energia e gás oferecem outra alternativa atraente para gerar renda com dividendos. Nesse segmento, gostamos da Duke Energy (NYSE:DUK) (SA:DUKB34), sediada na Carolina do Norte.
A empresa fornece eletricidade para 7,8 milhões de clientes em seis estados e está bem posicionada para recompensar seus investidores de longo prazo com a grande reestruturação do seu portfólio, que prevê um plano de desenvolvimento de US$ 60 bilhões.
A reorganização incluiu a venda de ativos de energia à base de carbono e operações no exterior, a compra de uma empresa de gás natural e a expansão da sua atuação em energia renovável. Em janeiro, a Duke vendeu sua participação de 19,9% em sua unidade de Indiana para o fundo soberano de Cingapura, GIC, para priorizar o desenvolvimento de energia renovável.
A maior empresa de serviços públicos dos EUA estabeleceu a meta de cortar suas emissões de carbono pela metade até 2030 e zerá-las até 2050.
Faz sentido ter na carteira de longo prazo ações da Duke, pois a companhia tem modelos de negócios regulados, o que dá previsibilidade aos seus fluxos de caixa, ou seja, há pouco risco de você ter surpresas negativas. A ação se valorizou quase 27% nos últimos 12 meses.