2022 está sendo um ano daqueles: conflitos geopolíticos, dólar voltando ao patamar dos cinco reais e nossa bolsa de valores tendo a melhor performance mundial. Antes de mais nada gostaria de reforçar que: melhor do que escolher o “momento certo” é focar em estratégias que priorizam consistência, pois já é comprovado que esse tipo de tese tem mais efetividade para os investimentos no longo prazo.
Estou reforçando isso pois muitos analistas e especialistas consideram hoje um ótimo momento para começar a investir, e de fato é. Mas, apesar disso, é importante salientar: no longo prazo, a constância é mais importante do que ter acertado o “timing” de entrar no mercado, portanto não se acomode.
Por que hoje é considerado um bom momento para começar a investir?
Na minha visão, estamos vivendo um momento ímpar no mundo dos investimentos, principalmente no cenário brasileiro. Já venho comentando sobre isso há algumas semanas com os meus alunos. O que torna esse momento atípico é uma junção de vários fatores, vou citar apenas alguns: fundos imobiliários extremamente baratos, sendo negociados com P/VP historicamente baixos; dólar voltando a um patamar interessante, tendo em vista nosso péssimo ambiente econômico nos últimos meses e bolsa brasileira com menor P/L dos últimos 20 anos.
Os fundos imobiliários, na média, estão com valor de mercado ABAIXO de seu patrimônio líquido. Isso, na prática, significa um grande desconto, é como se os FIIs estivessem sendo vendidos por menos do que seu valor intrínseco. Claro que não podemos olhar apenas para um indicador, porém meu objetivo aqui não é fazer um grande estudo sobre preço e valor, mas sim abrir minimamente seus olhos para o quão barato estão algumas classes de ativos.
O que é P/L?
O Preço sobre Lucro é um indicador, que mostra a relação do valor de mercado de uma empresa com a expectativa de lucro projetada pelos investidores. De maneira bem simplória, um P/L alto pode significar que uma empresa, ou bolsa de valores nesse exemplo, está cara. Já o P/L baixo, em alguns casos, nos remete a uma boa perspectiva de crescimento, tal qual uma oportunidade de alocar seus recursos esperando um potencial de retorno maior. O Ibovespa está com o preço sobre lucro em um patamar parecido ao de VINTE ANOS ATRÁS. Será que existe uma oportunidade enorme a nossa frente ou o mercado já está precificando um possível resultado das eleições no final do ano? Não podemos afirmar muitas coisas, o que podemos ter certeza é que a BOLSA ESTÁ BARATA, isso é um fato.
Vou começar a investir, e agora?
Bom, agora que você tomou ciência do ótimo momento que está passando a sua frente, vamos as dicas práticas:
- QUITE SUAS DÍVIDAS: Ter a vida financeira organizada é um pré-requisito para quem quer começar a investir, pois dificilmente um investimento consegue ter o retorno no longo prazo maior que as taxas de juros de dívidas de crédito, financiamento, impostos, etc. Portanto o melhor a se fazer é eliminar todas as dívidas antes de começar investir, não menospreze o poder dos juros compostos, principalmente quando ele está sendo usado contra você.
- MONTE UMA RESERVA DE EMERGENCIA: O primeiro investimento de quem está começando deve ser feito com o objetivo de formar uma reserva de emergência. A função dela é dar te segurança e manter sua sanidade mental no caso de imprevistos e eventualidades, por isso é importante que ela esteja disponível a qualquer momento, não existe hora para um imprevisto. Nunca invista a sua reserva em renda variável, dê preferência aos ativos mais seguros e líquidos possíveis - entenda liquidez como a rapidez com que você consegue transformar um ativo em moeda corrente.
- RESPEITE O PERFIL DE INVESTIDOR: Cada um de nós possuímos objetivos diferentes no mundo dos investimentos, da mesma forma cada um pode suportar tipos de riscos diferentes, seja por razões emocionais ou por questões de segurança. Sendo assim dividimos os investidores em 3 categorias: conservadores, moderados e arrojados. Cada um desses perfis assume riscos diferentes, para saber seu perfil é bem fácil, hoje existem vários testes simples em forma de perguntas que te mostram seu perfil em minutos. Geralmente dentro da própria corretora - que é o intermediador que utilizamos para investir - existe esse teste.
- DIVERSIFIQUE OS INVESTIMENTOS: O próximo passo depois de conhecer seu perfil de investidor, e estudar os diferentes tipos de investimentos disponíveis é estruturar sua carteira de investimentos. Você deve achar o equilíbrio proporcional ao seu perfil entre ativos mais seguros e mais arriscados, tudo depende da sua tolerância ao risco e dos seus objetivos financeiros. Uma carteira de investimentos para um investidor arrojado vai ser naturalmente mais arriscada, se comparada a carteira de um perfil conservador.
- SEJA RACIONAL, NÃO SE ILUDA: O desejo de se tornar rico da noite para o dia faz parte do imaginário de muitos investidores iniciantes, isso é proveniente da visão hollywoodiana que é mostrada nos filmes e no cinema. A verdade é que investir não é algo “emocionante”, muito pelo contrário, é preciso ter inteligência emocional para ser investidor. Com intuito de evitar atitudes impulsivas, procure saber o histórico de rentabilidade dos investimentos que você almeja, se baseie nisso para ter os pés no chão. Quando você tiver plena ciência disso tudo vai entender melhor como funciona os mecanismos e quais são as rentabilidades possíveis. Isso é importante até para que você não caia em golpes e pirâmides, por exemplo.
Espero que esse artigo tenha lhe esclarecido os momentos e oportunidades que estamos vivenciando. Bons investimentos, até a próxima!