Os investidores geralmente prestam atenção a várias empresas que podem sair na frente durante a temporada de balanços. No início de fevereiro, um dos nomes de destaque foi a gigante logística United Parcel Service (NYSE:UPS) (SA:UPSS34). A empresa sediada em Sandy Springs, Geórgia, anunciou resultados trimestrais recordes e uma elevação de 49% nos dividendos.
Wall Street ficou animada e, após o balanço, a ação da UPS disparou cerca de 15%, atingindo a máxima recorde de US$233,72. Mas, desde então, os papéis devolveram grande parte desses ganhos, fechando o pregão de terça-feira a US$217,26, uma alta de 1,8% no acumulado do ano e 34,5% nos últimos 12 meses.
Sua gerência apresentou um cenário promissor para a maior demanda do comércio eletrônico e margens maiores. Além disso, 10% das receitas vieram da Amazon (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34), uma empresa que também reportou resultados fantásticos. Os problemas com a cadeia de fornecimento também lhe deram maior poder de precificação.
Métricas da UPS ajudaram a acalmar parte da recente ansiedade com a perspectiva das ações de transporte. Embora seu retorno tenha sido de 15,4% nos últimos 12 meses, até agora em 2022, o famoso índice Dow Jones Transportation cai 6,7%, na medida que os custos com energia e mão de obra se tornaram uma preocupação significativa nos últimos meses.
Os investidores agora se perguntam se a excelente perspectiva da UPS pode ajudar o setor a atingir novas máximas nos próximos trimestres.
Já escrevemos anteriormente sobre outros três fundos negociados em bolsa (ETFs) e agora vamos apresentar mais dois que podem interessar quem está otimista com esse setor.
Vale a pena notar que, em 17 de março, a FedEx (NYSE:FDX) (SA:FDXB34) divulgará seus resultados do 3º tri de 2022 fiscal. Esses números podem dar uma visão melhor sobre como o setor pode performar durante o resto do ano.
1. First Trust NASDAQ Transportation
- Preço atual (USD): 32,49
- Média de 52 semanas: 29,41 - 36,18
- Retorno do dividendo (Yield): 0,72%
- Taxa de administração: 0,60% por ano
O setor de logística e transporte nos Estados Unidos é altamente competitivo. Com isso, muitos analistas de Wall Street consideram que a indústria é um eficiente indicador do crescimento econômico.
Seus subsetores incluem logística, serviços de entrega aérea e expressa, frete ferroviário, transporte marítimo e rodoviário.
Nosso primeiro fundo, o First Trust NASDAQ Transportation (NASDAQ:FTXR), investe em empresas de transporte nos EUA. O fundo começou a ser negociado em setembro de 2016.
O FTXR possui 29 participações e rastreia o índice NASDAQ US Smart Transportation. As 10 principais participações respondem por quase 55% do seu patrimônio de US$1,13 bilhão.
Em termos de alocação subsetorial, temos transporte ferroviário (17,29%), rodoviário (16,37%), aéreo (15,49%), automóveis (15,73%) e serviços de entrega (8,33%).
Entre os destaques da sua carteira estão: a montadora Ford (NYSE:F) (SA:FDMO34); os grupos ferroviários Union Pacific (NYSE:UNP) (SA:UPAC34) e CSX (NASDAQ:CSX) (SA:CSXC34); a empresa de frete rodoviário Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL); e a fabricante de caminhões PACCAR (NASDAQ:PCAR) (SA:P1AC34).
Nos últimos 12 meses, o FTXR gerou um retorno de 6,1% e atingiu a máxima recorde no início de janeiro. No entanto, o fundo acabou ficando sob pressão e se desvalorizou cerca de 6,45% no acumulado do ano.
Apesar do declínio recente, o valuation ainda é bastante elevado. Os múltiplos de preço-lucro e preço-livro (valor contábil) são 21,91x e 3,33x. Por isso, os leitores interessados podem querer esperar por um recuo maior até o nível de US$31.
2. US Global Sea To Sky Cargo
- Preço atual (USD): 20,85
- Média de 52 semanas: 18,75 - 21,10
- Taxa de administração: 0,60% por ano
Um estudo recente da PricewaterhouseCoopers ressalta o seguinte:
“Novos corredores comerciais entre Ásia e África, Ásia e América do Sul e dentro da própria Ásia reformulará as cadeias de fornecimento global. Os volumes comerciais mudarão para os mercados emergentes e países menos desenvolvidos darão seus primeiros passos no mercado global”.
Ao mesmo tempo, cerca de 80% do comércio global depende de transporte marítimo e portos globais. Nosso próximo fundo, o US Global Sea to Sky Cargo (NYSE:SEA), investe em empresas do segmento de frete marítimo e aéreo. Trata-se de um fundo novo e pequeno, que foi listado em janeiro de 2022. Seu patrimônio é de US$8,7 milhões.
O SEA possui 29 participações e rastreia o índice US Global Sea to Sky Cargo. Mais da metade do fundo está alocado nas suas 10 principais ações.
70% dos nomes vêm do frete marítimo, e o resto, de transportadoras aéreas. As empresas dos EUA têm maior participação, com 27%. Em seguida temos empresas de Hong Kong (19%), Taiwan (14%), Japão (14%) e Alemanha (7%), entre outros.
Entre os destaques do seu portfólio estão: ZIM Integrated Shipping Services (NYSE:ZIM), Orient Overseas International (OTC:OROVY), COSCO SHIPPING (OTC:CICOY) e Nippon Yusen (OTC:NPNYY).
O SEA começou a ser negociado em 20 de janeiro, ao preço inicial de US$20,10. Agora suas cotas estão sendo negociadas a US$20,85. Como dissemos, é um fundo pequeno e com pouco histórico de negociação. Por isso, é interessante que os leitores pesquisem melhor sobre ele antes de abrir compra.