A disparada dos preços de energia está no centro das atenções de Wall Street já faz mais de um ano. É natural, portanto, que a maioria dos nossos leitores esteja de olho em commodities como o petróleo Brent, referência internacional, e o petróleo West Texas Intermediate, referência nos EUA, além do mercado futuro do gás natural.
A invasão da Rússia na Ucrânia, no fim de fevereiro, aumentou a pressão sobre os mercados globais de energia, já que o conflito e as sanções econômicas sem precedentes impostas à Rússia pelos EUA e seus aliados do Ocidente geraram transtornos às principais cadeias de energia, estressando ainda mais os preços. O índice Dow Jones Oil & Gas registra alta de 34,9% no ano.
Na segunda-feira, após surgirem notícias de que o governo Biden estava querendo proibir as importações de petróleo russo nos EUA, o barril de Brent saltou para mais de US$130 antes de corrigir levemente e ser negociado em torno de US$120.
A Alemanha também congelou recentemente o projeto do gasoduto Nord Stream 2. Trata-se de uma tubulação que deveria transportar o gás natural produzido na Rússia para a Alemanha, que importa mais da metade do produto daquele país.
Analistas estão agora debatendo como as ações podem reagir se o Ocidente reduzir sua dependência às fontes de energia da Rússia, forçando o mundo a buscar alternativas ao fornecimento de energia tradicional.
Com isso, os fornecedores de energia limpa estão cada vez mais ganhando tração. No artigo de hoje apresentamos dois fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem interessar aos leitores de olho em ações de energia renovável.
1. Invesco MSCI Sustainable Future
- Preço atual (USD): 57,31
- Média de 52 semanas: 54,61 - 78,31
- Retorno do dividendo (Yield): 0,75%
- Taxa de administração: 0.55% por ano
Nosso primeiro fundo, o Invesco MSCI Sustainable Future (NYSE:ERTH), investe em empresas que buscam utilizar os recursos globais de modo mais eficiente. O fundo segue o índice MSCI Global Environment Select, que escolhe ações com base em diversos critérios, como agricultura sustentável, energia alternativa, edifícios verdes, água sustentável, eficiência energética e controle de poluição.
O ERTH, que começou a ser negociado em outubro de 2006, possui atualmente 155 participações. Suas 10 principais ações respondem por cerca de 38% do seu patrimônio de US$402 milhões.
Sua alocação subsetorial é a seguinte: indústria (29,87%), mercado imobiliário (18,38%), consumo discricionário (15,90%), entre outros. Cerca de um terço das ações são dos EUA, seguidos da China, Japão, Dinamarca, Espanha e França.
Entre os destaques da sua carteira estão: o grupo de energia eólica Vestas Wind Systems (OTC:VWDRY); o fundo de investimento imobiliário Digital Realty Trust (NYSE:DLR) (SA:D1LR34); Tesla (NASDAQ:TSLA) (SA:TSLA34); a fornecedora de tecnologia solar Enphase Energy (NASDAQ:ENPH); e a fabricante chinesa de veículos elétricos Nio (NYSE:NIO).
O ETF acumula queda de quase 21% nos últimos 12 meses e de 14% neste ano.
O ERTH tocou a máxima recorde de US$78,31 já faz cerca de um ano, em 25 de março de 2021. Em outras palavras, os investidores que gostam de análise técnica, principalmente ciclos temporais e de preços, podem considerar que ação tocará o fundo em breve.
Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 28,22x e 2,42x. Investidores de longo prazo, que esperam ver a alta de empresas de energia alternativa, podem considerar o nível de US$55 como melhor ponto de entrada.
2. SPDR S&P Kensho Clean Power
- Preço atual (USD): 82,80
- Média de 52 semanas: 70,94-122,33
- Retorno do dividendo (Yield): 1,48%
- Taxa de administração: 0,45% por ano
O fundo SPDR® Kensho Clean Power (NYSE:CNRG) também investe em ações de empresas que lideram o mercado de energia limpa. Essas empresas geralmente se concentram em energia solar, eólica, geotérmica e hidráulica.
O CNRG, que começou a ser negociado em outubro de 2018, rastreia o índice S&P Kensho Clean Power e investe em 45 empresas. As 10 principais participações compreendem cerca de um terço do seu patrimônio de US$269,6 milhões.
Em termos de alocação setorial temos utilidade elétrica (16,69%), equipamentos e componentes elétricos (14,94%) e semicondutores (12,32%), entre outros.
Entre os destaques do seu portfólio estão: o grupo canadense de distribuição e transporte Enbridge (NYSE:ENB); a fornecedora de gás natural New Jersey Resources (NYSE:NJR) , que é uma aristocrata dos dividendos; Consolidated Edison (NYSE:ED) (SA:E1DI34), que fornece serviços para o setor de eletricidade e gás; a fabricante chinesa de polissilício de alta pureza Daqo New Energy (NYSE:DQ); e JinkoSolar (NYSE:JKS), maior fabricante mundial de painéis solares.
O CNRG acumula queda de mais de 22% nos últimos 12 meses e mais de 8% em 2022. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 16,44x e 1,41x.
Assim como nosso fundo anterior, o CNRG também tocou a máxima histórica em março de 2021. Para investidores buy-and-hold, uma possível correção até US$80 melhoraria a margem de segurança.